Топ-5 акцій у секторах ШІ / Оборони

Топ-5 акцій у секторах ШІ / Оборони

У попередній статті ми визначили 5 акцій, які будуть найкращими в 2025 році загалом. Варто зазначити, що більшість людей знає, що зараз ми переживаємо стрімкий бум ШІ, тому можна помітити, що в топ-5 увійшли компанії, більшою чи меншою мірою пов’язані зі сферою штучного інтелекту (ну, хто незабаром не буде причетний?). Сьогодні ми розглянемо ще один топ-5, але з акцентом на сектори ШІ та оборони. Зверніть увагу, що попередня стаття стосувалася загального рейтингу, який ми вважали найбільш вигідним для інвестування: Alphabet, Nvidia, Amazon, TSMC і AMD. Цей список складається з відомих компаній, але деякі з них менше на слуху.

Microsoft
Microsoft вирізняється як одна з найперспективніших інвестицій у технологічному секторі завдяки своєму лідерству в галузі штучного інтелекту (ШІ), міцним фінансовим показникам, стратегічним інвестиціям та диверсифікованим джерелам доходу. Здатність адаптуватися та лідирувати в трансформаційних індустріях забезпечує компанії стійке зростання, що робить її привабливим вибором для інвесторів.

Лідерство в ШІ та хмарних технологіях

Microsoft зарекомендувала себе як лідер у галузі ШІ завдяки значним інвестиціям і безперебійній інтеграції ШІ в свої продукти. Copilot AI, впроваджений у набір програм Office, підвищує продуктивність і створює стабільне джерело постійного доходу. Крім того, платформи, такі як LinkedIn та Azure, використовують ШІ для оптимізації процесів найму та надання бізнесам можливості створювати власні рішення на основі штучного інтелекту.

Завдяки партнерству з OpenAI Microsoft отримує перевагу першопрохідця, а Azure OpenAI Service стає важливим фактором диференціації. Це не просто теоретичне досягнення — сегмент ШІ Microsoft уже на шляху до перевищення $10 мільярдів річного доходу, що робить його найбільш швидкозростаючим сегментом в історії компанії.

Виняткові фінансові показники

Фінансова стійкість Microsoft проявляється у стабільному зростанні за ключовими показниками. У першому кварталі 2024 фінансового року дохід зріс на 16% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року і досяг $65,59 мільярда, перевершивши очікування. Аналітики прогнозують зростання доходу на 11% у грудні та на 13% у наступних кварталах. Чистий дохід зріс на 11%, до $24,67 мільярда, а прибуток на акцію (EPS) підвищився з $2,99 до $3,30.

На майбутнє аналітики прогнозують зростання EPS на 11% у 2025 фінансовому році та на 16% у 2026-му, що підкреслює позитивну динаміку прибутковості компанії. Валова маржа Microsoft становить 69,35%, що демонструє її ефективність і ставить компанію на рівень вище багатьох конкурентів.

Стратегічні інвестиції для довгострокового зростання

Microsoft спрямовує свої інвестиції на ШІ та хмарну інфраструктуру, забезпечуючи основу для тривалого успіху. Майже всі $19 мільярдів капітальних витрат минулого року були спрямовані на ці перспективні напрямки. Інвестиції в сучасні дата-центри розраховані на монетизацію ШІ протягом наступних 15 років і більше.

Хоча попит на послуги ШІ тимчасово перевищує пропозицію, Microsoft вирішує ці проблеми і планує подолати обмеження до кінця 2025 року. Це відкриє нові можливості для зростання, особливо у зв’язку зі збільшенням попиту на хмарні послуги, орієнтовані на ШІ.

Диверсифікована та стійка бізнес-модель

Microsoft вирізняється своєю диверсифікованою структурою доходів. Компанія отримує прибуток від корпоративного програмного забезпечення, такого як Office 365, професійних мереж через LinkedIn і хмарних обчислень через Azure. Ці джерела забезпечують стабільність і знижують ризики, пов’язані із залежністю від одного сегмента.

Підписні сервіси, наприклад Microsoft 365, сприяють утриманню клієнтів і створюють передбачувані грошові потоки. Крім того, сегменти, такі як ігри та апаратне забезпечення, забезпечують додаткові можливості для зростання, що підсилює стійкість бізнес-моделі.

Конкурентні переваги та ринкове домінування

Microsoft має неперевершений масштаб і вплив, а її ринкова капіталізація перевищує $3 трильйони. На відміну від таких конкурентів, як Alphabet, які стикаються з регуляторними викликами, Microsoft функціонує практично без юридичних обмежень, що дозволяє зосередитися на інноваціях і зростанні.

Домінування компанії у хмарних технологіях, корпоративному програмному забезпеченні та додатках на базі ШІ забезпечує їй провідну роль у формуванні майбутнього технологій.

Інституційна підтримка та ринкова довіра

Microsoft користується широкою підтримкою інституційних інвесторів. Кількість взаємних фондів, що володіють акціями Microsoft, значно зросла з 2023 по 2024 рік, що відображає довіру ринку до довгострокового потенціалу компанії. Незважаючи на тимчасові коливання ринку, інституційний попит забезпечує стабільність і зміцнює позиції Microsoft як надійної інвестиції.

Можливості на тлі тимчасових викликів

Хоча зростання Azure тимчасово сповільнюється, очікується, що Microsoft відновить зростання у другій половині 2025 фінансового року завдяки зростаючому попиту на ШІ. Це тимчасове уповільнення створює вигідну можливість для інвесторів, враховуючи сильні фінансові показники компанії та її траєкторію зростання.

Lockheed Martin Corporation (LMT)
Lockheed Martin Corporation (LMT) є провідною силою у світовій авіакосмічній та оборонній галузі, пропонуючи унікальне поєднання стабільності, технологічних інновацій та довгострокового потенціалу зростання. Завдяки міцній фінансовій основі, стабільним джерелам доходу та стратегічній позиції в глобальній обороні, Lockheed Martin є привабливим вибором для інвесторів.

Фінансова сила та стабільність

Фінансова стійкість Lockheed Martin підкреслює її здатність залишатися стабільною та приносити цінність. У третьому кварталі 2024 року компанія відзвітувала про чисті продажі у розмірі $17,1 мільярда, що на 1% більше у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Зростання зумовлено зростаючим попитом на передові оборонні рішення. Чистий прибуток досяг $1,6 мільярда, або $6,80 на акцію, що відображає стабільні маржі прибутку та ефективність операцій. Вільний грошовий потік у розмірі $2,1 мільярда підкреслює фінансову силу компанії, дозволяючи інвестувати у зростання та підтримувати виплати акціонерам.

Відданість виплатам акціонерам

Lockheed Martin демонструє відданість своїм акціонерам через постійне зростання дивідендів і викуп акцій. Щоквартальний дивіденд збільшився на 5% до $3,30 на акцію у третьому кварталі 2024 року, що стало 22-м роком поспіль підвищення дивідендів. З дивідендною дохідністю у 2,08%, яка перевищує середній показник по галузі, компанія залишається привабливим варіантом для інвесторів, орієнтованих на дохід. Крім того, Lockheed Martin викупила акцій на $850 мільйонів протягом кварталу, маючи дозволи на викуп ще на $10,3 мільярда в майбутньому.

Рекордний портфель замовлень і прогнозованість доходів

Рекордний портфель замовлень компанії, який перевищує $165 мільярдів, забезпечує довгострокову стабільність доходів. Близько 36% цього портфеля очікується до реалізації протягом наступних 12 місяців, а 60% — протягом 24 місяців. Програма F-35, яка є основою аеронавтичного сегмента Lockheed Martin, забезпечила доставку 48 літаків у третьому кварталі 2024 року, зміцнюючи позиції компанії як лідера в галузі передової авіації.

Технологічне лідерство в обороні

Lockheed Martin продовжує впроваджувати інновації, інвестуючи у передові технології, такі як гіперзвукові ракети, системи протиракетної оборони, кібербезпека та дослідження космосу. Її стратегія "21st Century Security®" спрямована на підвищення стійкості виробництва, інтеграцію сучасних технологій у діяльність і розширення міжнародного партнерства для посилення глобального впливу.

Можливості глобальної експансії

Міжнародні продажі компанії, які зараз становлять 27% від загального доходу, мають потенціал зростати на середньо- та високосередньорічні темпи протягом наступних трьох-п’яти років. У міру зростання глобальних оборонних бюджетів Lockheed Martin добре підготовлена для отримання контрактів із союзниками по НАТО та іншими міжнародними партнерами. Хоча державні контракти домінують, прагнення компанії до прямих комерційних продажів відкриває можливості для зростання з вищою маржею.

Стійкий фінансовий прогноз

Фінансовий прогноз Lockheed Martin на 2024 рік відображає впевненість у своїй операційній діяльності. Чисті продажі, за прогнозами, досягнуть $71,25 мільярда, що на 5% більше, ніж у попередньому році. Грошові резерви компанії, що становили $3,15 мільярда на кінець третього кварталу 2024 року, підвищують її ліквідність та здатність долати ринкові коливання, одночасно здійснюючи стратегічні інвестиції.

Геополітичні фактори зростання

Зростаюча геополітична нестабільність, включаючи конфлікт між Росією та Україною, призвела до збільшення оборонних витрат серед союзників по НАТО та інших глобальних партнерів. Це створює стабільний попит на передові оборонні системи Lockheed Martin. Необхідність поповнення обладнання, переданого Україні, забезпечує середньострокові можливості для зростання, додатково зміцнюючи прогнози компанії.

Стабільні прибутки та надійна динаміка акцій

Lockheed Martin стабільно демонструє сильні фінансові результати, перевищуючи очікування аналітиків із середнім перевищенням прибутків на 7,46% за останні чотири квартали. Хоча її прогнозований коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) перевищує 20, ця оцінка відображає стабільність і потенціал зростання зрілої та інноваційної оборонної компанії.

Лідерство та інновації в галузі

Як домінуючий гравець у галузі авіації та оборони, Lockheed Martin використовує свій масштаб і досвід для підтримки лідерства. Значні інвестиції компанії в дослідження та розробки гарантують її конкурентоспроможність у сфері нових оборонних технологій, стимулюючи інновації та зростання.

Palantir Technologies
Palantir Technologies виступає новатором у швидко зростаючих сферах штучного інтелекту (AI) та аналітики великих даних. Інноваційні рішення компанії, стратегічне партнерство з урядом і виняткове фінансове зростання роблять її привабливим об’єктом інвестицій для тих, хто прагне довгострокової вигоди від трансформаційних технологій.

Лідерство у сфері AI та великих даних

Платформи Palantir — Foundry, Gotham, Apollo та Artificial Intelligence Platform (AIP) — дозволяють організаціям інтегрувати, аналізувати та захищати величезні обсяги даних. Foundry забезпечує гармонізацію даних для прийняття рішень в підприємствах, тоді як Gotham пропонує критично важливі інструменти для оборони та національної безпеки. Apollo зосереджена на розгортанні, а AIP революціонізувала інтеграцію AI у бізнес-операціях. Запущена у 2023 році, AIP значно сприяла зростанню Palantir, залучаючи нових клієнтів і збільшуючи витрати існуючих.

Попит з боку уряду та стратегічні контракти

Palantir зміцнила свої позиції як ключовий партнер уряду США. Контракти з урядом постійно перевищують комерційні доходи компанії. У 2024 році Palantir повідомила про $1,22 мільярда доходу, отриманого від урядових замовлень, завдяки співпраці з такими агентствами, як Міністерство оборони США (DoD). Зокрема, її програмне забезпечення є одним із лише п’яти схвалених для критично важливих національних систем безпеки, що ще більше підкреслює її стратегічну важливість. Довгострокове партнерство з Армією США в рамках програми Army Vantage демонструє її вплив, забезпечуючи інтеграцію AI та даних для оптимізації військових операцій.

Інновації за межами Землі

Окрім впливу на Землі, Palantir сприяє розвитку AI у космічних технологіях. Співпраця з компаніями Voyager Space і Starlab Space спрямована на використання можливостей AI для покращення оборони, досліджень у сфері розвідки та комерційних космічних операцій. Ці ініціативи позиціонують Palantir як лідера в інтеграції AI у передові галузі.

Вражаюча фінансова динаміка

Фінансові результати Palantir відображають швидке впровадження її рішень та операційну ефективність. Компанія досягла прибутковості за стандартами GAAP у 2023 році, завершивши рік із $3,7 мільярдами готівки та без боргу, що забезпечує стабільне фінансове становище. У третьому кварталі 2024 року дохід зріс на 30% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, досягнувши $726 мільйонів, завдяки сильному зростанню як у комерційному, так і в урядовому сегментах. Високі валові маржі понад 81% підкреслюють прибутковість компанії, а обсяг незавершених контрактів у $4,5 мільярда вказує на зростаючий потенціал майбутніх доходів.

Позиції для довгострокового зростання

Світовий ринок платформ AI, оцінений у $27,9 мільярда у 2023 році, за прогнозами, зросте до $153 мільярдів до 2028 року, що створює для Palantir неперевершену можливість для розширення. Як лідер ринку програмного забезпечення AI, компанія може захопити значну частку цього зростання. Прогнози свідчать, що її річний дохід може перевищити $15 мільярдів до 2028 року, що еквівалентно середньорічному темпу зростання (CAGR) у 40%.

Сильні показники акцій

Від моменту свого первинного публічного розміщення акцій (IPO) у 2020 році акції Palantir зросли більш ніж на 600%, перевершивши основні індекси та конкурентів у технологічному секторі. Запуск AIP у 2023 році став переломним моментом, забезпечивши зростання вартості акцій на 760%. Включення Palantir до індексу Nasdaq 100 ще більше підтверджує її позицію лідера технологій.

Перспективи майбутнього

Дивлячись уперед, траєкторія зростання Palantir виглядає переконливою. Аналітики прогнозують дохід у $3,47 мільярда у 2025 році з очікуваним прибутком на акцію (EPS) $0,47. До 2030 року дохід компанії може досягти $8,48 мільярда, а чистий прибуток перевищити $2 мільярди. Ці показники відповідають потенційній ціні акцій у $125, що представляє зростання на 83% від поточних рівнів.

Raytheon Technologies Corporation (RTX): Вигідна інвестиційна можливість
Raytheon Technologies Corporation (RTX) пропонує привабливу можливість для інвесторів, які прагнуть отримати вигоду від зростання аерокосмічної та оборонної галузей. Завдяки диверсифікованим сегментам бізнесу, потужним фінансовим показникам і стратегічному позиціонуванню на світових ринках, RTX готова до стійкого довгострокового зростання. Ось детальний аналіз причин, чому RTX є привабливим інвестиційним об’єктом:

Лідерство в аерокосмічній та оборонній галузях

RTX є домінуючим гравцем у сфері аерокосмічних та оборонних технологій, її діяльність охоплює Collins Aerospace, Pratt & Whitney і Raytheon. Ця диверсифікація забезпечує збалансований портфель, який стійкий до ринкових коливань. Подвійний фокус на комерційній авіації та обороні дає компанії унікальну перевагу, дозволяючи використовувати можливості як у цивільному, так і у військовому секторах.

Сильні фінансові результати

Останні фінансові результати RTX підкреслюють її операційну силу та потенціал зростання. У третьому кварталі 2023 року компанія перевищила очікування, підвищивши річний прогноз. Очікується, що дохід за 2023 рік досягне $79,25-$79,75 мільярда, зростання зумовлене підвищеним попитом у всіх сегментах. Прогнозується, що скоригований прибуток на акцію (EPS) підвищиться до $5,50-$5,58, що відображає впевненість у тривалому прибутковому зростанні.

Крім того, компанія повідомила про рекордний портфель замовлень у $196 мільярдів, з яких $60 мільярдів припадають на оборонні контракти, що забезпечує довгострокову видимість доходів. Ця міцна фінансова основа підкріплює здатність RTX стабільно забезпечувати цінність для акціонерів.

Диверсифіковані бізнес-сегменти

Три основні підрозділи RTX забезпечують стабільність та зростання на різних ринках:

• Collins Aerospace отримує вигоду від збільшення обсягів комерційного авіаційного трафіку. Продажі послуг на вторинному ринку залишаються сильними, навіть якщо продажі первинного обладнання (OE) стикаються з тимчасовими проблемами через затримки виробництва в Boeing і Airbus.
• Pratt & Whitney зміцнює свої ринкові позиції завдяки програмі двигунів Geared Turbofan (GTF). Успішне управління флотом GTF мінімізувало ризики та забезпечило сегмент довгостроковими доходами від обслуговування та модернізацій.
• Raytheon Intelligence & Space використовує зростання світових оборонних бюджетів, укладаючи нові контракти на передові ракетні системи, радарні технології та інші критично важливі оборонні продукти. Покращені операційні маржі свідчать про ефективне управління витратами.

Стратегічні можливості зростання

Майбутнє зростання компанії підтримується кількома стратегічними факторами:

• Геополітичні фактори: Зростання оборонних бюджетів у світі, обумовлене зобов’язаннями НАТО та глобальною нестабільністю, стимулює попит на оборонні рішення Raytheon. Компанія добре позиціонована, щоб скористатися цими трендами.
• Відновлення комерційної авіації: Зі збільшенням авіаперевезень зріс попит на технічне обслуговування та модернізацію літаків. Завдяки багаторічним портфелям замовлень Boeing і Airbus, комерційний аерокосмічний бізнес RTX отримає вигоду від збільшення виробництва та послуг на вторинному ринку.
• Технологічні інновації: Інвестиції в гіперзвукові технології, кіберзахист і стійку авіацію гарантують, що RTX залишиться на передовій аерокосмічної та оборонної галузі.

Операційні покращення та розширення маржі

RTX продемонструвала операційну досконалість, покращивши маржі в оборонному сегменті та ефективно управляючи зростаючим портфелем замовлень. Операційна маржа Raytheon зросла з 8,8% до 10,4% у річному вимірі, що демонструє здатність компанії протистояти тиску витрат та підвищувати прибутковість. Подальші покращення в управлінні витратами, ймовірно, призведуть до ще більшого розширення маржі.

Повернення акціонерам і оцінка

RTX продовжує надавати цінність своїм акціонерам через регулярні дивіденди та викуп акцій. Послідовні виплати дивідендів, підтримувані потужними грошовими потоками, пропонують привабливу дохідність для інвесторів, орієнтованих на дохід. Хоча оцінка RTX відображає оптимізм щодо її майбутнього, сильні фундаментальні показники та перспективи зростання виправдовують преміальну оцінку.

Чому варто інвестувати в RTX?

RTX поєднує стабільність диверсифікованої бізнес-моделі з потенціалом зростання лідера галузі. Її міцний портфель замовлень, покращення операційної діяльності та стратегічні інвестиції в технології наступного покоління позиціонують її як сильного претендента на довгострокове зростання портфеля. Стійкість компанії перед викликами та її здатність використовувати глобальні ринкові тренди роблять RTX привабливим вибором для інвесторів, які прагнуть отримати вигоду від аерокосмічних та оборонних секторів.

Broadcom (AVGO)
Broadcom вирізняється як першокласна інвестиційна можливість завдяки своєму лідерству в інфраструктурі штучного інтелекту (AI), сильним фінансовим показникам і диверсифікованій базі доходів, яка поєднує інноваційні технології зі стабільними традиційними бізнесами. Нижче наведено основні причини, чому Broadcom є привабливим вибором для інвесторів:

Лідерство в інфраструктурі штучного інтелекту

Broadcom є основоположним учасником AI-революції, забезпечуючи критично важливі компоненти для ринку інфраструктури штучного інтелекту, що стрімко зростає. Її спеціалізовані інтегральні схеми (ASIC) і технологія Ethernet-switching є ключовими для провайдерів хмарних сервісів гіпермасштабу, які обробляють великі AI-навантаження. Доходи від AI у 2024 фінансовому році зросли на 220% і досягли $12,2 мільярда, зокрема завдяки партнерству з такими гігантами, як Alphabet, Meta та, ймовірно, OpenAI. Стратегічний акцент Broadcom на рішеннях для передової інфраструктури забезпечує незамінність її продуктів у AI-екосистемі.

Сильні фінансові показники

Фінансові результати Broadcom за 2024 фінансовий рік підкреслюють її фінансову міць і імпульс до зростання:

• Річний дохід досяг $51,6 мільярда, що на 44% більше, ніж минулого року.
• Скоригований прибуток на акцію зріс на 15%.
  Аналітики прогнозують майже 19% зростання доходів у 2025 фінансовому році, що підтримується високим попитом на AI-рішення та відновленням у традиційних напівпровідникових бізнесах. Прогнозоване зростання доходів на 22% у Q1 2025 зміцнює позицію Broadcom як лідера ринку.

Зростаючі доходи від AI та ринкові можливості

Broadcom готова захопити значну частку ринку інфраструктури AI, що стрімко розвивається. Прогнозується, що її адресний ринок для спеціалізованих AI-акселераторів і мережевих чипів сягне $60-$90 мільярдів до 2027 фінансового року. Якщо Broadcom збереже свою поточну частку ринку на рівні 60%, її доходи від AI можуть перевищити $50 мільярдів до 2027 року, майже вчетверо перевищуючи рівень 2024 року. Цей довгостроковий потенціал підкреслює здатність Broadcom масштабувати свій бізнес разом із впровадженням AI.

Диверсифіковані та стійкі джерела доходів

Хоча AI є основним драйвером зростання, Broadcom також виграє від диверсифікованого портфеля:

• Придбання VMware: Інтеграція VMware значно посилила доходи від програмного забезпечення, з переходом до моделі підписки, що забезпечило зростання бронювань на 32% за квартал.
• Стабілізація традиційних бізнесів: Сегменти серверного зберігання, широкосмугового доступу та бездротових технологій демонструють ознаки відновлення. Наприклад, дохід від бездротових рішень у Q4 2024 прогнозується зі зростанням на 20% за квартал, а від широкосмугового доступу — з відновленням на початку 2025 року.

Приваблива оцінка та повернення акціонерам

Broadcom пропонує привабливу оцінку в порівнянні з іншими AI-орієнтованими компаніями:

• Співвідношення ціни до прибутку (P/E): Торгуючись приблизно за 30-кратний прогнозний прибуток, Broadcom залишається конкурентоспроможною за ціною, враховуючи її потенціал зростання.
• PEG-коефіцієнт: З PEG-коефіцієнтом 0,63 Broadcom недооцінена відносно прогнозованого п'ятирічного зростання прибутків.
• Дивідендна дохідність: Дивідендна дохідність Broadcom у 1,55% забезпечує інвестиційний дохід, що робить її збалансованою інвестицією.

Стратегічні партнерства та конкурентна перевага

Користуючись тісними партнерствами з компаніями на кшталт Alphabet і Meta, Broadcom зміцнює свою конкурентну позицію на ринку спеціалізованих AI-чипів. Її Ethernet-рішення, які сприяють ефективній передачі даних у AI-кластерах, очікують на широке впровадження серед провайдерів гіпермасштабу до 2025 року, що закріпить лідерство Broadcom у мережевих технологіях.

Довгострокові перспективи зростання

Шлях зростання Broadcom базується на швидкому впровадженні технологій AI та відновленні традиційних напівпровідникових ринків. Аналітики очікують, що дохід компанії від AI продовжить прискорюватись і досягне $30-$50 мільярдів до 2027 року, підкреслюючи трансформаційний потенціал AI для бізнесу Broadcom. Інтеграція VMware забезпечує стабільний і передбачуваний дохід, доповнюючи сегменти високого зростання, пов'язані з AI.

Ми ділимося з вами відкритими данами та дослідження, але рішення про те в що інвестувати, а в що ні ви приймаєте самостійно.