Як торгувати товарами?

Як торгувати товарами?

Товарні ресурси, такі як кукурудза, борошно, нафта та метали, є ключовими сировинними матеріалами, а торгівля товарами передбачає купівлю та продаж цих матеріалів, зазвичай через ф’ючерсні контракти. Ф’ючерсний контракт — це угода купити або продати товар за певною ціною у визначену дату в майбутньому. Такий вид торгівлі дає змогу спекулювати на рухах цін без необхідності мати справу з реальним товаром.
Товари забезпечують диверсифікацію портфеля та можуть захищати від інфляції, але водночас вони надзвичайно волатильні. Коливання цін часто зумовлені непередбачуваними факторами, як-от погода та політичні події, що ускладнює процес торгівлі та підвищує ризики.

Існує кілька класифікацій, пов’язаних із товарами, ми згадаємо одну з них.
Загалом товари поділяються на чотири основні категорії:

• Сільськогосподарські товари: до цієї групи входять продовольчі культури, як-от какао, кукурудза, кава, бавовна, а також тваринництво (свині та велика рогата худоба) та промислові культури, зокрема деревина й пальмова олія.
• Енергетичні товари: до них належать такі ресурси, як сира нафта, природний газ, бензин, вугілля, уран, етанол і електроенергія.
• Металеві товари: охоплюють як кольорові метали (мідь, залізна руда, алюміній, нікель, цинк, сталь), так і дорогоцінні метали (золото, срібло, платина, паладій).
• Екологічні товари: до цієї категорії належать вуглецеві квоти на викиди, сертифікати на відновлювану енергію та «білі» сертифікати.

Джерело: capital.com

Тепер, коли ми знаємо про види товарів, погляньмо на наступне питання, щоби зрозуміти, у який саме тип варто інвестувати.

Інвестування в товари може здійснюватися кількома способами, окрім прямої торгівлі (ми маємо на увазі торгівлю на біржі у форматі контрактів на різницю, наприклад):

• Пряма купівля: Ви можете купувати фізичні товари, такі як золото чи срібло, у дилера та зберігати їх, а потім продавати пізніше. Цей метод уникає посередників, але може бути складним для таких швидкопсувних або громіздких товарів, як нафта або худоба, через труднощі зберігання й доставки.
• Ф’ючерсні контракти: Через брокерський рахунок Ви можете торгувати товарними ф’ючерсами, хоча для цього підходу потрібно підтримувати маржу. Хоча торгівля з використанням кредитного плеча може збільшувати прибуток, вона також підвищує ризик маржинальних вимог через волатильність цін.
• Акції товарних компаній: Купівля акцій компаній, що виробляють товари (наприклад, енергетичні чи гірничодобувні компанії), забезпечує опосередковану експозицію. Однак результати діяльності компанії можуть не завжди безпосередньо залежати від цін на товари, оскільки важливими є також обсяги виробництва та контракти.
• ETF і взаємні фонди: Товарні ETF та взаємні фонди надають диверсифіковану експозицію без прямого володіння. Фонди можуть бути зосереджені на конкретних товарах (як-от SPDR Gold Trust ETF) або на ширшому товарному індексі, хоча вони не завжди ідеально відстежують ціну базового товару.
  
  

Ці методи дають інвесторам різний рівень експозиції залежно від того, наскільки вони хочуть бути залученими безпосередньо чи опосередковано до ринку товарів.

Джерело: linkedin.com

"Товари — це життєва кров глобальної економіки. Вони нестабільні, але незамінні, вимагають поваги за свою здатність формувати галузі, впливати на країни та винагороджувати обізнаного трейдера.", – Олександр Романєєв, аналітик у Fondexx

Загалом існує безліч чинників, що впливають на ціни на товари, як і на будь-який інший клас активів. Більше того, ступінь впливу кожного чинника залежить від типу товару.
Щоб зрозуміти економічні засади торгівлі — а це ключ до ухвалення зважених інвестиційних рішень — розгляньмо ці чинники.

Що рухає ціни на товари?
Ціни на товари залежать від багатьох чинників:

• Витрати та коливання валютних курсів: Витрати на зберігання, страхування та фінансування впливають на ціни, так само як і зміни вартості долара США. Ослаблення долара зазвичай підвищує попит на товари, тоді як зміцнення долара може його знижувати.
• Геополітична та економічна стабільність: Політичні заворушення, війни або санкції в ключових регіонах можуть порушувати ланцюги постачання та підвищувати ціни, а глобальне економічне зростання зазвичай сприяє зростанню попиту.
• Державна політика: Торговельні тарифи, субсидії та екологічні норми впливають на ціни на товари, змінюючи витрати на виробництво та пропозицію.
• Інфляція та відсоткові ставки: Товари часто слугують захистом від інфляції, ціни на них, як правило, зростають разом з інфляцією, водночас зміни відсоткових ставок впливають на вартість фінансування товарів.
• Ринкова спекуляція та витрати на зберігання: Спекулятивна торгівля впливає на ціни, так само як і витрати на зберігання та транспортування, особливо у випадку швидкопсувних товарів.
• Пропозиція та попит: Обмежена пропозиція за умови високого попиту підвищує ціни, і навпаки.
• Технологічний прогрес та природні катаклізми: Інновації можуть знижувати витрати на виробництво або зміщувати попит у бік нових ресурсів, тоді як погодні умови, такі як посухи чи урагани, можуть спричиняти волатильність цін, особливо на сільськогосподарські та енергетичні товари.

Джерело: researchgate.net