Основи стоп-ордерів: Розуміння ключового торгового інструменту

Основи стоп-ордерів: Розуміння ключового торгового інструменту

Стоп-ордера, часто звані ордерами стоп-лосс, є одними з фундаментальних інструментів у торгівлі, що надають інвесторам можливість управляти ризиками та виконувати угоди автоматично на основі рухів цін. Ці ордера розроблені для забезпечення точного контролю над транзакціями, автоматизуючи процес купівлі або продажу цінних паперів, коли досягаються певні цінові умови. Нижче ми розглянемо основні аспекти стоп-ордерів, їхню функціональність, переваги, обмеження та порівняння з іншими типами ордерів.

  Джерело: learn.bybit.com/

Що таке стоп-ордер?

Стоп-ордер – це інструкція для торгівлі, яка вказує купити або продати акцію, коли її ціна досягне заздалегідь визначеного рівня, відомого як стоп-ціна. Коли ця ціна досягається або перевищується, стоп-ордер перетворюється на ринковий ордер, що дозволяє здійснити транзакцію за наступною доступною ціною. Стоп-ордера є динамічними і завжди діють у напрямку руху ринку. Наприклад:

• Продаж стоп: Цей ордер спрацьовує, коли ринкова ціна падає до або нижче стоп-ціни, ініціюючи продаж для обмеження подальших збитків або фіксації прибутку.
• Купівля стоп: Цей ордер активується, коли ринкова ціна зростає до або вище стоп-ціни, дозволяючи інвесторам увійти в позиції під час висхідних трендів.

Як працюють стоп-ордера?

Стоп-ордера розміщуються в ордербуці, але залишаються неактивними, поки не буде досягнута стоп-ціна. Після спрацювання вони перетворюються на ринкові ордера та виконуються за найкращою доступною ціною. Цей механізм виконання означає, що кінцева ціна угоди може відрізнятися від стоп-ціни через ринкові умови, такі як волатильність або обмеження ліквідності.

Переваги стоп-ордерів

• Управління ризиками: Стоп-ордера забезпечують захист від значних збитків, автоматизуючи виконання угод, коли ціни рухаються несприятливо.
• Захист прибутку: Інвестори можуть фіксувати прибуток, використовуючи стоп-ордера для продажу або купівлі за заздалегідь визначеними ціновими рівнями.
• Автоматизація: Усунення необхідності постійного моніторингу спрощує процес торгівлі, особливо для тих, хто не може безперервно слідкувати за ринками.

Недоліки стоп-ордерів

• Прослизання ціни: На волатильних ринках ціна виконання може відрізнятися від стоп-ціни, що потенційно може призвести до менш вигідних результатів.
• Передчасні спрацьовування: Короткострокові коливання можуть активувати стоп-ордера, що призводить до небажаних транзакцій.
• Невизначеність виконання: Якщо стоп-ціна не буде досягнута, ордер залишається невиконаним, що може перешкоджати певним торговим стратегіям.

Стоп-ордера проти інших типів ордерів

Стоп-ордера можна порівняти з іншими загальними типами ордерів:

• Стоп-лімітні ордера: Подібні до стоп-ордерів, вони спрацьовують за конкретною ціною, але виконуються лише в межах заздалегідь визначеного діапазону. Хоча вони пропонують більший контроль, вони можуть не виконатися, якщо ринок рухатиметься поза встановленим діапазоном.
• Ринкові ордера: Виконуються негайно за поточною ринковою ціною, незалежно від конкретних цінових рівнів. На відміну від стоп-ордерів, ринкові ордера гарантують виконання, але не забезпечують точності ціни.
• Лімітні ордера: Виконуються за зазначеною ціною або кращою, забезпечуючи контроль над витратами на транзакцію, але не гарантують виконання, якщо ринок не досягне встановленої ціни.

  Джерело: www.investorsunderground.com/

Коли слід використовувати стоп-ордера?

Стоп-ордера особливо корисні в ситуаціях, коли інвестори прагнуть:

• Зменшити збитки: Встановивши ордер продажу стоп нижче поточної ціни для автоматичного виходу з програшної позиції. (у статті за посиланням ми описали стратегії більш детально)
• Захистити прибуток: Розміщуючи ордер купівлі стоп вище поточної ціни для фіксації прибутків у висхідному тренді.
• Увійти в прориви: Використовуючи ордери купівлі стоп для входу в позиції під час значних ринкових рухів.

Практичні поради щодо використання стоп-ордерів

• Встановлюйте відповідні рівні: Уникайте встановлення стоп-ціни занадто близько до поточної ринкової ціни, щоб зменшити ризик передчасних спрацьовувань через нормальні коливання цін.
• Знайте політику брокера: Різні брокери мають різні правила щодо визначення моменту спрацьовування стоп-ордерів. Завжди перевіряйте ці політики перед розміщенням ордера.
• Враховуйте витрати: Будьте уважні до можливих додаткових комісій, пов’язаних зі стоп-ордерами, особливо якщо спрацьовують декілька угод.

Ризики використання стоп-ордерів

• Волатильність ринку: Різкі коливання цін можуть спричинити прослизання, що призводить до виконання за цінами, значно відмінними від стоп-ціни.
• Проблеми ліквідності: На ринках з низькою ліквідністю стоп-ордера можуть виконуватися частково або взагалі не виконуватися.
• Ринкові розриви: Великі розриви в ціні між торговими сесіями можуть призвести до виконання за цінами, значно відмінними від стоп-ціни.

Висновок

Стоп-ордера є потужним інструментом для трейдерів та інвесторів, які прагнуть автоматизувати свої стратегії та ефективно управляти ризиками. Розуміючи їхні переваги, обмеження та кращі практики, трейдери можуть використовувати потенціал стоп-ордерів для захисту інвестицій, оптимізації прибутків та збереження контролю над своїми угодами. Хоча вони не застраховані від ринкових умов, таких як волатильність та розриви ліквідності, стоп-ордера залишаються важливим елементом у наборі інструментів кожного дисциплінованого трейдера.