NYSE vs FOREX: який ринок обрати?
Найголовнішим етапом в підготовці власного професійного шляху трейдера є вибір ринку, на якому згодом торгувати. Від цього залежить підбір торгової стратегії, необхідний розмір початкового депозиту, умови отримання доступу до торгів та багато інших факторів. Якщо відкинути ринки деривативів (ф’ючерсів, опціонів і т.д.), що потребують значно вищого рівня експертизи, то основними двома варіантами для трейдера лишаються ринок акцій (наприклад, NYSE – Нью-Йоркська фондова біржа), та ринок валют – більш відомий, як Forex, або FX. Та як правильно обрати з-поміж них, не шкодуючи потім про власний вибір? В цій статті я виділив дві основні різниці між цими ринками, на які трейдер має звернути увагу.
Структура та можливості ринку
Ринок Forex є абсолютно децентралізованим – кожен брокер є організатором торгів, створюючи окрему ринкову систему. Тому ринок форекс є закритим, і отримати повний доступ до об’єктивної ринкової інформації просто-напросто неможливо. Через те, що брокери виступають маркет-мейкерами на власних платформах, що конкурують між собою, а величезна ліквідність ринку розподілена між площадками по всьому світу, курс одної й тої самої пари валют на кожній платформі може бути різним. Таке явище ви спостерігаєте і в звичайному житті, коли курс одної і тої самої пари валют різниться від банку до банку. Це ситуація може бути як природною (внаслідок внутрішнього дисбалансу попиту та пропозиції), так і маніпулятивною – дією брокера, чи іншого великого гравця. На ринку валют відповідні дії не регулюються, а для учасників з невеликим капіталом можуть бути фатальними.
Приклад відмінностей графіків валютної пари EURUSD на різних площадках ринку Forex.
CEO Fondexx, Гліб Козак: “Кожен валютчік біля ринку є liquidity-пулом форекс ринку. І як і кожен валютчік може вас обманути з курсом чи купюрою, так і недостатньо прозорий та регульований форекс брокеридж стає клондайком для міжнародних фінансових злочинців. Це робить цю сферу надзвичайно токсичною для новачків.”
У свою чергу, ринок акцій є абсолютно централізованим. Майже уся ліквідність сконцентрована на біржах, а позаринкові операції є рідкістю, і все одно регулюються відповідними органами. Відповідно, усі учасники отримують однакові дані, а проведені угоди відображаються в історії торгів для всіх однаково. Це робить відповідні маніпуляції майже неможливими – усі учасники, чи то великі фонди або банки, чи індивідуальні трейдери – котирування та графік завжди будуть ідентичні. Крім цього, ринок акцій дуже зрегульований державними інстанціями, через що торгівля на ньому є набагато юридично безпечнішою та прозорішою, ніж на більшості інших ринків.
Волатильність, та її вплив на оптимальний розмір депозиту
Волатильність визначає на скільки відсотків в середньому змінюється вартість активу за певний проміжок часу. Іншими словами – чим вища волатильність ринку, тим більшими є цінові коливання на ньому, а відповідно, і потенційний профіт, та менш відчутними будуть інфраструктурні витрати.
Волатильність напряму пов’язана із ліквідністю ринку – чим вища ліквідність, тим менш волатильним буде ринок. Forex є найбільш ліквідним спотовим ринком, відповідно, на ньому найнижча волатильність – в середньому цей показник досягає 0,39% в день. Та насправді, на основних торгових парах ця цифра суттєво нижча – приблизно 0,1 – 0,2% в день. Це означає, що для заробітку $100 за день, вам необхідно оперувати об’ємом в середньому 25000 – 100000 доларів.
Задля уникнення цього бар’єру, форекс-брокери забезпечують власним клієнтам маржинальні плечі – позикові гроші у пропорції до депозиту трейдера. Переважно, цей коефіцієнт становить 1:50 – 1:100, та деякі брокери надають плечі 1:1000 і більше. Та варто розуміти, що зі збільшенням плеча пропорційно збільшується і ризик відкритих позицій – брокери мають сувору систему ризик менеджменту, та можуть примусово закривати позиції клієнтів при несприятливих умовах на ринку для них.
Для ринку акцій, середній показник волатильності становить приблизно 1,8% на день, що вже в 6-10 разів вище за форекс. При цьому, на фондовому ринку спектр інструментів до торгівлі суттєво ширший, і всі вони мають різну волатильність. Відомі компанії, які мають насичений бекграунд новин, та ведуть активну діяльність у своїй сфері (такі як Tesla, або Meta), можуть мати волатильність до 3-5%. Це означає, що для досягнення тих самих результатів, можна залучати депозит із суттєво меншими розмірами. З іншої сторони, брокери на фондовому ринку не можуть надавати кредитні плечі з високими значеннями – зазвичай, це 1:2 – 1:4. Проте, є багато компаній, які готові надавати плечі 1:10 – 1:50 і на фондовому ринку – надаючи власні кошти у розпорядження клієнтам (проп-трейдингові компанії).
Денна зміна вартості на ринку Forex та акцій з індексу S&P 500.
Та це не всі секрети та можливості ринку акцій – також на ньому регулярно відбуваються два види подій, що зумовлюють сплески волатильності: сезони звітностей (Earnings), та IPO. В такі дні акції стають об’єктом шаленого ажіотажу, і ціна на них може змінюватися на кілька десятків відсотків за лічені години. Ці події є унікальними для ринку акцій, і відсутні на ринку валют.
За результатами ІРО влітку 2021 року, акції компанії Robinhood (NASDAQ: HOOD) показували зростання до 130% лише за 5 днів! Джерело: TradingView.
Графік вартості акцій компанії Meta (Facebook), на якому позначені скачки ціни в сезони звітностей (Earnings gap). Джерело: Investopedia.
То який ринок обрати?
Ринок акцій виглядає більш привабливим – як для початківців, так і для досвідчених трейдерів. Цей ринок є більш глибоким до аналізу, прозорий та регульований, має суттєво більшу кількість фінансових інструментів та стратегій, які можна використовувати в торгівлі.
Крім активного трейдингу, ринок акцій надає можливість довгострокового інвестування в цінні папери компаній та фондів, з метою збереження та примноження коштів. Проте, для більш детального аналізу, варто оцінювати й інші аспекти ринків – ліквідність, об’єми торгів, хто є іншими учасниками торгів, фінансову складову доступу до ринку і т.д. Це допоможе досягти максимального усвідомлення, що обрана сфера максимально пасує до вашого стилю торгівлі.
Цікавий факт: Один з засновників, та головний трейдер команди Fondexx Дмитро Бахтін починав свій шлях у 2005 році саме з ринку Forex. Проте, через 5 років він повністю перейшов на ринок акцій та ринок опціонів. За його словами, "З 2010 року я торгую в основному тільки ринок акцій та опціони, так як через акції ETF можна торгувати майже всі основні ф'ючерси і валюти за потреби немає потреби мати цих ринках додаткові рахунки."
Розпочати інвестувати в компанії США за найнижчими комісіями ви можете вже сьогодні разом із Fondexx. Отримайте безкоштовну консультацію, як зробити це!