Що впливає на S&P 500

Що впливає на S&P 500

У сучасному світі існує безліч факторів, що впливають на глобальну економіку, тому були винайдені індекси як спосіб узагальнення та демонстрації впливу багатьох факторів на певні сектори чи економіку загалом. Одним із таких індексів є відомий S&P 500. Сьогодні ми коротко розглянемо цей індекс, а також зосередимося на тому, що саме впливає на S&P 500. Це допоможе краще зрозуміти механізми економіки та причини руху цін, які узагальнюються в цьому індексі.

Перш за все, що таке S&P 500?

Джерело: www.schwab.com

S&P 500 – це один із найвпливовіших індексів фондового ринку у світі. Він слугує як еталон для відстеження ефективності 503 компаній із великою капіталізацією в США. Індекс розроблений, щоб відображати стан економіки США та ширшого фондового ринку. Представляючи широкий спектр галузей, S&P 500 дає комплексний огляд ринкових тенденцій і є корисним інструментом для диверсифікації інвестиційних портфелів. Його склад дозволяє інвесторам отримати доступ до широкого зрізу корпоративної Америки, що робить його популярним як серед аналітиків, так і серед інвесторів.

Тепер, коли ми знаємо, що таке індекс, перейдемо до основного питання:

Що впливає на індекс S&P 500?

Цей список може стати основою для прийняття інвестиційних рішень. Розуміючи його, ви зможете ефективніше реагувати не лише на зміни в S&P 500, але й на економіку в цілому.

По-перше, на S&P 500 впливають наступні економічні показники:

• Валовий внутрішній продукт (ВВП)
  ВВП є основним показником, що вимірює загальну вартість товарів і послуг, вироблених у країні. Зростання ВВП сигналізує про економічний розвиток, що зазвичай призводить до вищих корпоративних прибутків та оптимізму інвесторів. Навпаки, скорочення ВВП може передбачати зниження прибутків компаній з S&P 500 через уповільнення економічної активності.
• Індикатори інфляції: CPI та PPI
  Індекс споживчих цін (CPI) та індекс цін виробників (PPI) є ключовими для оцінки інфляційних тенденцій. Зростання інфляції зазвичай веде до підвищення витрат для бізнесу та зменшення споживчих витрат, що може тиснути на прибуток компаній. Федеральна резервна система може відповісти підвищенням відсоткових ставок, що зазвичай негативно впливає на ціни акцій. З іншого боку, зниження інфляції може зменшити витрати на позики та стимулювати зростання ринку.
• Промислове виробництво
  Індекс промислового виробництва (IPI) відстежує ефективність у сферах виробництва, гірничої промисловості та комунальних послуг. Хоча його роль зменшилася в економіці, орієнтованій на послуги, зміни у промисловому виробництві залишаються цінним показником економічної активності. Тривалі спадання можуть свідчити про ширше економічне уповільнення, що негативно впливає на сектори, пов’язані з виробництвом.
• Дані про зайнятість
  Показники зайнятості, такі як рівень безробіття та щомісячні звіти про робочі місця, є важливими для розуміння динаміки ринку праці. Міцний ринок праці, з низьким рівнем безробіття та високими темпами найму, стимулює споживчі витрати та корпоративні прибутки. Слабкі дані про зайнятість, однак, можуть знижувати довіру інвесторів і сигналізувати про можливий економічний спад.
• Роздрібні продажі
  Роздрібні продажі надають пряме уявлення про стан споживачів і їх витратні звички. Зростання продажів свідчить про високу споживчу впевненість, що заохочує інвесторів і підвищує ціни акцій. Падіння продажів натякає на уповільнення економічної активності, що може негативно вплинути на доходи компаній та ефективність S&P 500.

Джерело: www.pcma.org

Окрім цих показників, на S&P 500 як індикатор стану економіки впливають такі події:

Індекс споживчих цін (CPI)

• Що це: CPI відстежує зміни цін на вибірку споживчих товарів та послуг, забезпечуючи індикатор рівня інфляції.
• Вплив: Зростання інфляції може викликати занепокоєння щодо потенційного підвищення процентних ставок, що зазвичай негативно впливає на ціни акцій. Натомість низька інфляція свідчить про стабільні або навіть знижені процентні ставки, що загалом сприятливо впливає на акції, підтримуючи економічне зростання та споживчі витрати.

Засідання Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC)

• Що це: На засіданнях FOMC обговорюються й ухвалюються рішення щодо монетарної політики США, включаючи зміни процентних ставок та економічні прогнози.
• Вплив: Результати засідань FOMC можуть значно вплинути на настрої ринку. Жорсткі коментарі щодо посилення монетарної політики можуть знижувати акції, тоді як м'які сигнали, що натякають на зниження ставок чи підтримку економіки, зазвичай сприяють зростанню цін акцій, зокрема ф'ючерсів на S&P 500.

Звіт про валовий внутрішній продукт (ВВП)

• Що це: Звіт про ВВП вимірює загальний економічний обсяг продукції США, надаючи уявлення про загальний стан економіки.
• Вплив: Сильніше, ніж очікувалось, зростання ВВП зазвичай підвищує довіру інвесторів, що сприяє зростанню цін на акції та покращенню показників S&P 500. Натомість слабкий звіт про ВВП може свідчити про економічне уповільнення, що спричиняє падіння індексів.

Індекс виробництва ISM

• Що це: Індекс виробництва ISM, опублікований Інститутом управління постачанням, оцінює стан виробничого сектора США.
• Вплив: Високий рівень свідчить про економічне розширення і може позитивно вплинути на ф'ючерси S&P 500. Низькі показники індексу, навпаки, вказують на скорочення у виробничому секторі, що може призвести до зниження ринку через слабші економічні умови.

Індекс цін виробників (PPI)

• Що це: PPI вимірює зміни цін на оптовому рівні для виробників, подібно до CPI, але орієнтований на економіку з боку пропозиції.
• Вплив: Зростання PPI може свідчити про майбутній інфляційний тиск, що може викликати очікування підвищення процентних ставок. Це може негативно вплинути на ринок, особливо на акції, чутливі до змін ставок.

Індекс споживчої довіри

• Що це: Складений Конференц-бордом, індекс оцінює настрої споживачів щодо стану економіки, їхніх фінансів та майбутніх витрат.
• Вплив: Висока споживча довіра зазвичай корелює зі збільшенням споживчих витрат, що є позитивним для ринку акцій, включаючи S&P 500. Низька довіра може сигналізувати про економічний песимізм, що призводить до зниження акцій, оскільки споживачі скорочують витрати.

Будівництво житла та дозволи

• Що це: Ці звіти оцінюють кількість нових житлових будівельних проектів та виданих дозволів, надаючи уявлення про стан ринку житла.
• Вплив: Сильні показники в житловому секторі можуть покращити настрої ринку, оскільки вони свідчать про міцну економіку та споживчий попит. Слабкі дані, навпаки, можуть сигналізувати про економічні проблеми, потенційно призводячи до зниження цін на акції.

Звіти про прибутки

• Що це: Щоквартальні звіти компаній, що входять до складу S&P 500. Ці звіти надають інформацію про прибутковість, дохід та зростання компаній.
• Вплив: Позитивні сюрпризи, коли компанії перевершують очікування, зазвичай призводять до зростання цін акцій і покращення загальної продуктивності індексу. Негативні звіти або результати, нижчі за очікування, можуть спричинити зниження цін на акції і, як наслідок, негативно вплинути на індекс S&P 500.

Оголошення монетарної політики

• Що це: Зміни або оголошення від глобальних центральних банків, таких як Федеральна резервна система США, Європейський центральний банк або Банк Японії, стосовно процентних ставок та економічної стратегії.
• Вплив: Зміни процентних ставок або монетарної політики можуть суттєво впливати на S&P 500. Наприклад, підвищення ставок може сигналізувати про жорсткі економічні умови, що негативно впливає на акції, тоді як зниження ставок зазвичай покращує настрої ринку, сприяючи зростанню цін на акції.

Геополітичні події

• Що це: Події, такі як торговельні війни, політична нестабільність або міжнародні конфлікти, які можуть порушити глобальну економічну діяльність.
• Вплив: Геополітична невизначеність часто спричиняє ринкову волатильність, оскільки інвестори можуть стати обережнішими. Ця невизначеність може викликати коливання S&P 500, впливаючи на настрої інвесторів, торговельні відносини та корпоративні показники, особливо для компаній, які активно працюють на міжнародних ринках.

Злиття та поглинання (M&A)

• Що це: Великі злиття, поглинання або консолідації серед компаній, що входять до складу S&P 500.
• Вплив: Активність у сфері M&A може стати потужним каталізатором для руху ринку. Успішні злиття або поглинання можуть підвищити ціни акцій зацікавлених компаній, а в деяких випадках підняти весь сектор або індекс. Натомість погано виконані злиття або регуляторні проблеми можуть негативно впливати на ціни акцій.

Ціни на енергоресурси (нафта і газ)

• Що це: Коливання цін на нафту та газ, які залежать від попиту, пропозиції та геополітичних факторів.
• Вплив: Зміни цін на енергоносії мають широкий вплив на економіку та S&P 500. Наприклад, зростання цін на нафту може збільшити виробничі витрати компаній і зменшити купівельну спроможність споживачів, тоді як зниження цін може зменшити витрати і стимулювати економічну активність, що сприяє зростанню компаній у різних секторах.

Технологічний прогрес та інновації

• Що це: Інновації чи прориви у технологічному секторі, такі як запуск нових продуктів, розвиток штучного інтелекту чи впровадження нових технологій.
• Вплив: Оскільки технологічні акції складають велику частину S&P 500 за ринковою капіталізацією, прориви чи інновації у технологіях можуть мати значний вплив на індекс. Позитивні інновації можуть призвести до значного зростання цін на акції, тоді як технологічні невдачі або регуляторні проблеми можуть викликати втрати.

Глобальні економічні індикатори

• Приклади:
  • ВВП або PMI Єврозони: відображають економічне здоров’я Єврозони, основного торговельного партнера США.
  • Індекс PMI виробництва Китаю: ключовий індикатор економічної сили Китаю, важливий для американських компаній, які працюють на міжнародному рівні.
• Вплив: Економічна сила у великих світових економіках часто сприяє компаніям S&P 500, які залежать від міжнародних ринків. Натомість уповільнення у ключових економіках може призвести до зниження прибутків багатонаціональних компаній, що негативно вплине на індекс.

Ціни на сировинні товари (золото, срібло)

• Що це: Коливання цін на сировинні товари, такі як дорогоцінні метали або сільськогосподарська продукція.
• Вплив: Зростання цін на сировинні товари може збільшити витрати компаній, що негативно впливає на прибутки. Натомість зниження цін на сировинні товари може зменшити витрати на виробництво і потенційно збільшити прибутковість компаній, які використовують значні обсяги енергії чи сировини.

Індикатори настроїв

• Що це: Настрої ринку часто вимірюються за допомогою таких індикаторів, як індекс волатильності (VIX) або опитувань споживчої довіри.
• Вплив: Високий VIX зазвичай сигналізує про зростання страху на ринку та уникання ризиків, що може негативно вплинути на ціни акцій. Вища довіра споживачів, навпаки, свідчить про економічний оптимізм і може сприяти зростанню акцій, оскільки вона зазвичай корелює зі збільшенням споживчих витрат.

Технологічні та регуляторні зміни

• Що це: Зміни в регулюванні або технологічні прориви, такі як нові податкові закони, екологічні регулювання чи зміни в галузевих стандартах.
• Вплив: Регуляторні зміни можуть як підтримувати, так і обмежувати певні сектори. Наприклад, сприятливі податкові реформи можуть підвищити корпоративні прибутки і збільшити ціни на акції, тоді як жорсткіші регуляції можуть обмежувати зростання чи прибутковість, негативно впливаючи на акції в постраждалих секторах.

Висновок

Цей вичерпний перелік повинен дати вам чітке уявлення про причини змін S&P 500. Кожна подія є важливим індикатором того, як стан глобальної економіки може впливати на ринок.