Що таке дивіденди

Коли справа доходить до інвестицій, один термін, який ви можете почути досить часто - це дивіденди. Вони мають довгу історію, починаючи з 1600-х років, коли Голландська Ост-Індійська компанія виплатила перші дивіденди своїм акціонерам. Сьогодні дивіденди залишаються ключовим способом для компаній розподіляти прибуток між акціонерам. Вони є важливим фактором для інвесторів, особливо для тих, хто шукає пасивний спосіб отримання доходу. У цій статті ми обговоримо, що таке дивіденди, розглянемо основні види дивідендних виплат, джерела виплати дивідендів і дивідендну політику компаній. Наприкінці цієї статті ви будете краще розуміти, що таке дивіденди і чому вони важливі для інвесторів.

Що таке дивіденди

Дивіденди — це частина прибутку компанії, яка виплачується її акціонерам. Зазвичай виплачуються на регулярній основі, наприклад щоквартально або щорічно. Сума виплати дивідендів може змінюватися в залежності від фінансових показників компанії, перспективи зростання та планів на майбутнє. 

Дивіденди часто розглядаються як спосіб для інвесторів отримати віддачу від своїх інвестицій без необхідності продавати свої акції. На відміну від приросту капіталу, який реалізується лише тоді, коли інвестор продає свої акції, дивіденди розподіляються на регулярній основі та можуть забезпечити постійний потік доходу для інвесторів. Хоча дивіденди часто розглядаються як спосіб для інвесторів отримати дохід без необхідності продавати свої акції, вони не гарантовані. Компанії не зобов’язані виплачувати дивіденди, і замість цього вони можуть реінвестувати свої прибутки назад у бізнес. 

Як правило, компанії, які мають стабільні фінансові показники та історично прибуткові, мають більші шанси виплатити дивіденди. Ці компанії можуть включати великі, добре відомі корпорації, які працюють у таких галузях як банківська справа, енергетика чи споживчі товари. З іншого боку, молоді компанії або ті, які працюють у швидкозростаючих галузях, таких як технології чи біотехнології, можуть вибрати реінвестування своїх прибутків назад у бізнес замість виплати дивідендів. Ці компанії можуть використовувати свої прибутки для фінансування досліджень і розробок, розширення своєї діяльності або придбання інших компаній. 

Види виплат дивідендів

Коли компанія отримує прибуток, у неї є кілька варіантів, що робити з цими грошима. Одним із найпоширеніших варіантів є розподіл прибутку між акціонерами у вигляді виплати дивідендів. Існує кілька видів дивідендних виплат, які компанії можуть використовувати для розподілу своїх прибутків, але два найпоширеніші види – це виплати дивідендів грошовими коштами та виплати дивідендів акціями. Розглянемо ці види детальніше:

• Виплата дивідендів грошовими коштами. Такі дивіденди є найпоширенішим видом виплати дивідендів. Вони виплачуються грошовими коштами акціонерам і становлять частину прибутку компанії. Виплачуються, як правило, на регулярній основі, наприклад щоквартально або щорічно, і визначаються радою директорів компанії. Сума дивідендів зазвичай виражається в доларах на акцію, наприклад $5 доларів на акцію і вона може змінюватися від однієї виплати до наступної залежно від фінансових показників компанії. Однією з переваг виплати дивідендів грошовими коштами є те, що вони забезпечують постійний потік доходу для акціонерів. Клієнти компанії Fondexx зазвичай отримують виплати дивідендів грошовими коштами на свої торгові рахунки.
• Виплата дивідендів акціями компанії. Це вид виплати дивідендів, коли акціонери отримують додаткові акції замість грошових коштів. Це означає, що кількість акцій компанії, якими володіє акціонер, збільшується, але загальна вартість його інвестицій залишається незмінною. Такий вид виплат може бути способом для компаній зберегти свої кошти та реінвестувати свої прибутки назад у бізнес. Однією з переваг виплати дивідендів акціями є те, що вони можуть збільшити загальний прибуток від інвестицій інвестора в довгостроковій перспективі. Це пояснюється тим, що інвестор отримує додаткові акції, вартість яких з часом може зрости. Наприклад, якщо компанія виплачує 5% дивідендів на акції, акціонери отримають додаткові 5 акцій на кожні 100 акцій, якими вони володіють. Однак важливо зазначити, що такий вид виплати дивідендів може бути не такими привабливими для інвесторів, які шукають пасивний дохід, оскільки вони не забезпечують потік грошових коштів.

Джерела дивідендних виплат

Існує кілька джерел виплати дивідендів, і компанії можуть використовувати поєднання цих джерел для фінансування своїх виплат. Розглянемо деякі поширені джерела виплати дивідендів:

• Прибуток. Компанії можуть використовувати свій прибуток для фінансування виплати дивідендів. Це найпоширеніше джерело виплати дивідендів і зазвичай вважається ознакою фінансового здоров’я та стабільності.
• Нерозподілений прибуток - це прибуток, який компанія зберегла замість розподілу між акціонерами. Компанії можуть використовувати нерозподілений прибуток для фінансування своїх дивідендних виплат у роки, коли їхніх прибутків недостатньо для виконання своїх дивідендних зобов’язань.
• Боргове фінансування - деякі компанії можуть фінансувати виплату дивідендів за рахунок запозичень. Це може бути ризиковано, оскільки може збільшити боргове навантаження компанії та ускладнити виконання її фінансових зобов'язань у майбутньому.
• Фінансування за рахунок власного капіталу - компанії можуть також використовувати фінансування за рахунок власного капіталу, наприклад, випускати нові акції для фінансування виплати дивідендів. Це може розмити вартість існуючих акцій, що може викликати занепокоєння у деяких інвесторів.
• Продаж активів - у деяких випадках компанії можуть фінансувати виплату дивідендів за рахунок продажу активів. Це може бути ознакою фінансових труднощів у довгостроковій перспективі.

Для інвесторів важливо розуміти джерела виплати дивідендів компанії під час оцінки її фінансового стану. Компанії, які значною мірою покладаються на запозичення або продаж активів для фінансування своїх дивідендних виплат, можуть опинитися під загрозою фінансової нестабільності в майбутньому. З іншого боку, компанії, які раніше використовували свій прибуток або нерозподілений прибуток для фінансування своїх дивідендних виплат, можуть бути більш надійними та фінансово стабільними.

Дивідендна політика та її види

Дивідендна політика - це основні принципи та практики, які компанія використовує для визначення розміру та періодичності виплати дивідендів. Дивідендна політика може суттєво відрізнятися в різних компаніях і може змінюватися з часом залежно від різних факторів. Розглянемо кілька поширених видів дивідендних політик, які можуть використовувати компанії:

• Політика регулярних дивідендних виплат - компанії з такою дивідендною політикою виплачують фіксовану суму дивідендів через регулярні проміжки часу, наприклад, щоквартально або щорічно. Це забезпечує інвесторам передбачуваний потік доходу і може бути привабливим для інвесторів, які шукають дохід.
• Політика стабільних дивідендних виплат - компанії зі стабільними дивідендними виплатами прагнуть підтримувати постійний коефіцієнт виплати дивідендів, тобто відсоток прибутку, який виплачується у вигляді дивідендів. Це може надати інвесторам певну міру стабільності та передбачуваності, а також може бути ознакою фінансової стійкості та стабільності компанії.
• Політика змінних дивідендних виплат - компанії з такою дивідендною політикою коригують свої дивідендні виплати залежно від фінансових результатів. Наприклад, компанії можуть виплачувати вищі дивіденди в роки, коли їх прибутки високі, і нижчі дивіденди в роки, коли їх прибутки нижчі. Це може бути привабливим для інвесторів, орієнтованих на зростання, але може бути менш передбачуваним, ніж інші типи дивідендних політик.
• Відсутність дивідендної політики - деякі компанії вирішують взагалі не виплачувати дивіденди, натомість реінвестують свої прибутки назад у бізнес, щоб стимулювати зростання та розширення. Це може бути привабливим для інвесторів, які зосереджені на довгостроковому збільшенні капіталу, але може не забезпечувати регулярний дохід.

Інвесторам важливо розуміти дивідендну політику компанії при оцінці її інвестиційного потенціалу. Компанія з послідовною дивідендною політикою та історією регулярних виплат дивідендів може бути більш привабливою для інвесторів, які шукають дивідендний дохід, тоді як компанія зі змінною дивідендною політикою може бути більш привабливою для інвесторів, орієнтованих на зростання.

Таким чином, дивіденди можуть бути потужним інструментом для інвесторів, які шукають регулярний дохід але важливо ретельно зважити переваги та ризики, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. 

Якщо ви хочете отримати консультацію, щодо акцій компаній, які платять хороші дивіденди, зареєструйтесь у нас на сайті за ось цим посиланням: 

Консультація