Публічні військові компанії, чиї технології працюють в Україні

Публічні військові компанії, чиї технології працюють в Україні

Як завжди, коли щось падає, система намагається врівноважити, а це означає, що щось піднімається. З початку війни в Україні багато компаній потрапили в операційну кризу, змушені боротися за виживання в загартованих економічних умовах. Навпаки, економіка почала адаптуватися, зокрема, військовіти, і компанії, що підтримують цю тенденцію, відчувають себе добре. Протягом останніх років в Україні з’явилося багато успішних стартапів у військових технологіях, профінансованих та підтриманих міжнародними фондами, але з багатьох причин сьогодні вони не є публічними. Проте, ми можемо зробити огляд міжнародних компаній, пов’язаних із військовою сферою, та їхнього потенціалу. Сьогодні ми розглянемо їх та їхні акції, а також відповімо на питання, чи є інвестування в них вигідним та чи має воно загальний сенс.

  Джерело: www.globaldata.com

Вище наведено дані про місячне зростання акцій з 24.02.24 (на початку війни між Україною та Росією) до кінця березня 2024 року. Це найкращі зростаючі акції, і по суті список представляє більшість помітних компаній у своїй галузі.

Огляд основних оборонних компаній та їхнього поточного становища

BAE Systems:
BAE Systems є наступником численних відомих компаній у галузях авіації, суднобудування, бронетехніки, озброєння та оборонної електроніки, включаючи компанію Marconi, одного з перших піонерів радіотехніки. Британський оборонний гігант висловив впевненість у досягненні щорічного зростання прибутків на рівні 12–14% у 2024 році, що зумовлено його широким портфелем замовлень на винищувачі, підводні човни та системи озброєння. Оскільки понад 40% його продажів походить із Сполучених Штатів, компанія продовжує бачити середньострокові можливості зростання в цьому регіоні. Акції BAE виросли на 80% за останні два роки, значно перевершуючи FTSE 100, який за той же період виріс лише на 10%.

L3Harris Technologies, Inc.:
Як провідний американський оборонний підрядник та постачальник технологічних послуг, L3Harris нещодавно перевищив очікування Волл-Стріт щодо прибутків за другий квартал і підняв свій прогноз доходів на 2024 рік. Це зростання пояснюється сильним глобальним попитом на озброєння на фоні загострення геополітичних напружень. Компанія опублікувала скоригований чистий прибуток у розмірі $3.24 за акцію, що перевищило прогнози в $3.18. L3Harris, поряд із Northrop Grumman, є одним із провідних постачальників ракетних двигунів, які є критично важливими для систем керованих багатозапускових ракетних систем, що відіграють ключову роль в обороні України. Прогноз доходів на 2024 рік тепер коливається між $21.0 мільярдами та $21.3 мільярдами, що відображає міцне зростання загальних продажів на 13% у останньому кварталі.

Northrop Grumman Corporation:
Northrop Grumman, багатонаціональний лідер у сфері аерокосмічної та оборонної промисловості з понад 95 000 співробітників, продовжує відігравати провідну роль у глобальній обороні. На виставці Eurosatory 2024 компанія оголосила про плани спільного виробництва середньокаліберних боєприпасів в Україні, фінансованих виключно за рахунок українських коштів. Цей стратегічний крок узгоджується з її ширшими ініціативами з міжнародної оборонної співпраці. Нещодавно рада директорів Northrop Grumman санкціонувала додаткові $3 мільярди на викуп акцій, доводячи загальну суму до $4.2 мільярда, що відображає впевненість у довгостроковому зростанні. Незважаючи на деякі ринкові виклики, це підсилює міцний фінансовий прогноз компанії.

Lockheed Martin Corporation:
Lockheed Martin є однією з основних гравців у глобальній обороні та аерокосмічній галузі з різноманітною діяльністю по всьому світу. Хоча компанія досягла історичного максимуму ціни акцій у $614.61 у жовтні 2024 року, її вартість акцій з тих пір впала до $482.06, що означає зниження на 21.56% та зменшення ринкової капіталізації на $30 мільярдів. Незважаючи на це, нещодавні події, такі як схвалення Міністерством закордонних справ США запиту України на $266.4 мільйона на послуги підтримки F-16, підкреслюють постійну актуальність Lockheed Martin у вирішенні геополітичних загроз. Довгострокова продуктивність залежатиме від кількох факторів, включаючи сприйняття громадськістю, на яке впливають такі особи, як Ілон Маск, чиї критичні зауваження вплинули на настрої щодо акцій.

General Dynamics Corporation (GD):
General Dynamics стикалася з неоднозначними результатами порівняно з конкурентами. Хоча вона залишається великою аерокосмічною та оборонною корпорацією, її фінансові показники, такі як EBITDA та зростання вільного грошового потоку, були менш вражаючими. Незважаючи на збільшення дозволу на викуп акцій на 10 мільйонів акцій, це не суттєво зменшило кількість її акцій в обігу з 2023 року. Зниження рейтингів та корекції цільових цін відображають скептицизм інвесторів. Проте, у міру послаблення викликів у виробництві авіакосмічної та підводної техніки, компанія може побачити покращення результатів, хоча її поточні прогнози менш оптимістичні порівняно з конкурентами.

Raytheon (RTX) Corporation:
Raytheon отримує переваги від роботи в оборонному секторі з високими бар’єрами для входу, завдяки експертизі та урядовим дозволам, що забезпечують конкурентну перевагу. Геополітичні напруження в Україні та на Тайвані спричинили підвищений попит на її передові оборонні системи. У третьому кварталі 2024 року компанія перевищила очікування щодо доходів та прибутків, завдяки покращеній ефективності витрат, що призвело до кращих операційних марж. Проте, довгострокове зростання залишається помірним через розмивання акціонерів та потенційні коливання попиту. Незважаючи на ці виклики, стратегічне позиціювання Raytheon забезпечує її актуальність у вирішенні глобальних питань безпеки.

Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII):
HII є найбільшою компанією з військового суднобудування в Сполучених Штатах, відповідальною за виробництво критично важливих підводних човнів та авіаносців. Незважаючи на зростання попиту, зумовлене глобальними напруженнями та розширенням морських сил Китаю, HII стикається з постійною нестачею робочої сили та перебоями в ланцюгах постачання, що заважає компанії скористатися цими можливостями. Нещодавно компанія знизила свій прогноз доходів на 2024 рік через невизначеність в угодах із ВМС США, що спричинило зниження вартості акцій на 7%. Додатково, китайські санкції проти американських компаній у жовтні 2024 року ще більше вплинули на акції HII, які впали на 26%. У короткостроковій перспективі компанія стикається з серйозними викликами.

Висновок

Загалом, ці компанії представляють сильні варіанти для оборонних інвестицій. Хоча HII та General Dynamics стикаються з більшою невизначеністю, вони залишаються життєздатними варіантами для тих, хто хоче опосередковано підтримати Україну. Компанії, такі як BAE Systems, L3Harris і Raytheon, виділяються своєю міцною позицією та здатністю адаптуватися до мінливих геополітичних вимог. Проте індивідуальні інвестиційні рішення повинні враховувати специфічні виклики кожної компанії та її потенціал зростання в оборонній галузі.