ETF на нафту – як торгувати нафтою на ринку акцій
ETF на нафту – як торгувати нафтою на ринку акцій
Нафту називають різними іменами: чорне золото, техаський чай. Вона справедливо займає ключову позицію в реальній економіці та в різних похідних активах. Видобуток сирої нафти коливається близько 100 млн барелів на добу, і весь цей обсяг купується. При ціні 65-70 доларів за барель і відомому рівні видобутку неважко підрахувати величезні суми, що обертаються тільки на цьому ринку. За даними статистики, грошей на нафту в світовій економіці витрачається більше, ніж на інші товари, такі як золото, різні руди та сировина.
Однією з особливостей нафти є значні коливання ціни — волатильність. Наприклад, з жовтня по грудень 2018 року ціна впала на 40%. Такі коливання можуть призвести до значних втрат у інвестиціях.
Графік - ціна нафту Brent 2007-2019, USD/Brent crude oil
Торгівля на нафті
Переглядати ціни на нафту онлайн можна на сайті tradingview.com або через торгові платформи, такі як Thinkorswim. Багато трейдерів і аналітиків вважають, що нафта є дуже маніпулятивним активом, і її ціна пояснюється фундаментальними факторами, такими як запаси або дані щодо обробки нафти, лише в ретроспективі.
З огляду на високу волатильність, нафта добре підходить для спекуляцій. Коли трейдер починає цікавитись цим активом, він зазвичай знайомиться з ф'ючерсами або CFD на нафту.
Нафту також можна торгувати на фондовому ринку США, де торгуються найбільші спеціалізовані нафтові ETF. Ці фонди пропонують набагато ширші варіації та можливості порівняно з базовим активом. Нижче ми розглянемо типи таких фондів та особливості їх торгівлі.
Що таке ETF на нафту?
Простими словами, ETF – це портфель активів з певного сектора або індексу, який куплений великим фондом. Активи можуть бути придбані за різними принципами, і ми розглянемо деякі з них на прикладах. Фонди стягують комісію за обслуговування та управління ETF, тому цей фактор не слід ігнорувати при інвестуванні.
Які активи можуть входити в нафтові ETF?
Нафтові ETF можна поділити на три основні категорії:
- Пов'язані з цінами на нафту: ці фонди переважно відстежують ціни на нафту. Наприклад, USA Oil Fund LP, який ми розглянемо нижче.
- Широкий ринок: сюди можуть входити енергетичні компанії, які займаються розвідкою, видобутком, обробкою, транспортуванням, обслуговуванням та продажем нафти.
- Секторальні фонди: такі ETF можуть включати лише акції компаній, що займаються розвідкою та видобутком нафти і газу. Інший тип зосереджений на акціях нафтообробних компаній, а ще один – на маркетингових компаніях, що продають нафтопродукти.
Якими стратегіями можна торгувати ETF на нафту?
Інвесторам відкриваються великі можливості, оскільки ETF фактично є акцією. Ось деякі стратегії:
- Хеджування: інвестор купує нафту як основний актив і хеджує ризики через ETF, який зросте при зниженні ціни на нафту. Компанії, які споживають бензин або авіаційне пальне, будуть зростати при падінні ціни на нафту.
- Хеджування за допомогою продажу ETF на нафту: інвестор очікує зростання ціни на нафту і продає ETF на нафту для зниження ризиків.
- Купівля зворотних ETF: ця стратегія підходить для інвесторів, які хочуть отримати прибуток від падіння ціни на нафту, але не можуть через маржинальні вимоги або інші обмеження.
Топ 10 нафтових ETF за сумою активів під управлінням:
- Energy Select Sector SPDR Fund (Тікер: XLE)
Активи під управлінням: 13,3 млрд доларів
Коэффициент витрат: 0,15%
Кількість акцій: 30
Відстежує: Енергетичні запаси в індексі S&P 500 - Vanguard Energy ETF (Тікер: VDE)
Активи під управлінням: 3,56 млрд доларів
Коэффициент витрат: 0,12%
Кількість акцій: 142
Відстежує: Продуктивність енергетичного сектору США - SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (Тікер: XOP)
Активи під управлінням: 2,3 млрд доларів
Коэффициент витрат: 0,37%
Кількість акцій: 69
Відстежує: Нефтегазові компанії в США - United States Oil Fund LP (Тікер: USO)
Активи під управлінням: 1,4 млрд доларів
Коэффициент витрат: 0,79%
Кількість акцій: 1
Відстежує: Індекс цін на нафту в США - iShares Global Energy ETF (Тікер: IXC)
Активи під управлінням: 1,5 млрд доларів
Коэффициент витрат: 0,47%
Кількість акцій: 72
Відстежує: Компанії, що видобувають та розподіляють нафту і газ по всьому світу - VanEck Vectors Oil Services ETF (Тікер: OIH)
Активи під управлінням: 1,23 млрд доларів
Коэффициент витрат: 0,37%
Кількість акцій: 25
Відстежує: Компанії, що надають нафтові послуги в США - iShares U.S. Energy ETF (Тікер: IYE)
Активи під управлінням: 865 млн доларів
Коэффициент витрат: 0,48%
Кількість акцій: 69
Відстежує: Американські компанії, що займаються видобутком та розподілом нафти і газу - iShares North American Natural Resources (Тікер: IGE)
Активи під управлінням: 789 млн доларів
Коэффициент витрат: 0,46%
Кількість акцій: 128
Відстежує: Північноамериканські компанії з видобутку корисних копалин, включаючи нафтові, газові, гірничодобувні та лісові компанії - Fidelity MSCI Energy Index ETF (Тікер: FENY)
Активи під управлінням: 477 млн доларів
Коэффициент витрат: 0,09%
Кількість акцій: 138
Відстежує: Продуктивність енергетичного сектору США - iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (Тікер: IEO)
Активи під управлінням: 345 млн доларів
Коэффициент витрат: 0,42%
Кількість акцій: 66
Відстежує: Американські компанії, що займаються видобутком і розподілом нафти і газу
Підсумки та переваги ETF на нафту:
- Торгівля ведеться на великих біржах і торгових платформах.
- Достатня ліквідність, що приваблює великий капітал.
- Податки на прибуток відстрочуються до продажу фонду, що значно знижує витрати.
- Диверсифікація активів знижує ймовірність втрат по конкретному активу.
- Захист від волатильності, оскільки ETF включають великі компанії, які менш схильні до різких коливань цін.
- Торгується як звичайна акція, з можливістю використання різних стратегій хеджування.
- Можливість торгівлі як у напрямку зростання, так і падіння з численними стратегіями.